美聯(lián)儲1月底公布的銀行高級貸款官員季度調查報告顯示，在2011年最后三個月，美國的銀行收緊了針對歐洲銀行的貸款標準，這是美國銀行連續(xù)第二個季度收緊對歐洲銀行的貸款標準
 
　　目前，尚未從2008年金融危機中恢復元氣的歐洲銀行業(yè)可謂困難重重：歐洲主權債務危機的“炙烤”已經(jīng)讓它們宛如重病纏身的巨人。
 
　　分析人士稱，歐洲銀行在新的一年將承受自金融危機爆發(fā)以來的最大壓力和考驗。而更令人擔憂的是，當前歐洲銀行危局似乎已經(jīng)進入預演階段。
 
　　困境一：歐債風險敞口過大
 
　　日前，歐洲各大銀行陸續(xù)公布了2011年第四季度和2011年年度財報。歐洲銀行業(yè)績自從去年第三季度開始呈現(xiàn)大幅下滑后，第四季度的表現(xiàn)更是令市場失望，凸顯了它們當前的窘境。
 
　　瑞士最大的銀行瑞士銀行周二公布的2011年度財報顯示，該行去年第四季度的利潤從2010年最后一個季度的16.6億瑞郎降至3.93億瑞郎，遠遜于分析師預期的7.21億瑞郎，同比下降了76%。而2011年全年實現(xiàn)的利潤為42億瑞郎，較2010年大幅減少30億瑞郎。
 
　　由于盈利狀況欠佳，瑞士銀行近日同時宣布，擬在亞太區(qū)裁員。與此同時，瑞士銀行還表示，歐債危機的不斷惡化、美國聯(lián)邦預算問題以及全年持續(xù)的經(jīng)濟不確定性，使其對2012年也作出了負面展望。
 
　　而德意志銀行近日發(fā)布的2011年第四季度及全年財報顯示，該行2011年營業(yè)收入創(chuàng)新高，獲得330億歐元，實現(xiàn)凈利潤43億歐元。盡管如此，該行2011年第四季度的凈利潤僅為1.86億歐元，全年收入明顯呈前高后低之勢。
 
　　分析師預計，瑞士銀行、德意志銀行的業(yè)績在歐洲的銀行中還算表現(xiàn)不錯的。預計大部分其他歐洲銀行2011年的業(yè)績都不如這兩家銀行。而更嚴重的是，隨著歐元區(qū)經(jīng)濟陷入衰退，歐洲各大銀行的企業(yè)銀行和投資銀行今年上半年必將受到進一步?jīng)_擊，因此今年銀行業(yè)第一季度業(yè)績將較去年第四季度更加糟糕。
 
　　分析人士進一步指出，近期歐洲大行業(yè)績不理想與大幅增加對“歐豬”國債等不良資產的撥備有關。
 
　　眾所周知，歐洲各國銀行都有相互持有主權債務的習慣，無論是德國的銀行還是法國的銀行都大量持有歐元區(qū)成員國國債，根據(jù)近日國際清算銀行(Bank for International Settlements)公布的數(shù)據(jù)，法國和德國的銀行擁有高達907億美元的希臘國債。與此同時，意大利和葡萄牙的銀行持有的希臘國債共有114億美元。而對于葡萄牙國債，西班牙的銀行也持有850億美元，德國的銀行持有400億美元，法國的銀行持有將近300億美元。
 
　　然而，銀行正是因持有大量“歐豬五國”政府債券而一直在蒙受著減債計劃的損失。上季度末，德意志銀行便為希臘債券作出1.44億歐元撥備，相應的風險敞口由2010年的16億歐元，大減至去年底的4.48億歐元，大約減值七成。
 
　　正因如此，歐洲各大銀行紛紛遭到了評級機構的降級。2月7日，惠譽公司表示，已經(jīng)將Banca Monte dei Paschi di Siena SpA和Banco Popolare SC等在內的數(shù)家意大利銀行評級下調。
 
　　較早前，穆迪還下調了法國興業(yè)銀行與農業(yè)信貸銀行評級，并將法國巴黎銀行列入負面觀察名單。
 
　　困境二：流動性匱乏
 
　　面對風險極高的歐洲債務規(guī)模越來越大，目前歐洲銀行面臨的另一大危機就是“缺錢”。
 
　　分析人士指出，目前，一些歐洲銀行都已經(jīng)開始爭先恐后地籌集現(xiàn)金。其中包括意大利最大銀行裕信(UniCredit)、西班牙市值最大的銀行西班牙國家銀行(Banco Santander)和德國第二大銀行德國商業(yè)銀行(Commerzbank)這樣的大型銀行。
 
　　然后，解決資金問題并非易事。根據(jù)湯森路透社數(shù)據(jù)以及國際貨幣基金組織(微博)數(shù)據(jù)，歐洲銀行存款數(shù)量在過去多年來持續(xù)從歐元區(qū)周邊國家(指“歐豬五國”)向德國和法國這兩個核心國家集中。
 
　　數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)周邊國家銀行存款數(shù)量在2010年初跌至零點，隨后出現(xiàn)反彈。存款數(shù)量在2010年下半年接近近期峰值后持續(xù)下滑，并在2011年上半年再度跌至負值區(qū)域。同期的德國和法國兩國銀行存款規(guī)模則是有類似的波動走勢，但是始終維持在正值區(qū)域較高的上端，并在2011年之后始終穩(wěn)定增長，直到接近2011年年底時的小幅下挫。
 
　　在存款下降的情況之下，歐洲銀行的融資難度也隨著其發(fā)行債券的收益率的升高而加大。根據(jù)美國銀行美林證券的EUR Corporates, Banking指數(shù)，在過去6個月內，歐元區(qū)銀行債券的平均相對利率為307個基點，這一數(shù)字較2010年6月份歐洲主權債務危機開始惡化之前的200個基點大幅攀升。
 
　　除此之外，美國銀行也開始縮緊對歐洲銀行的貸款。美聯(lián)儲1月底公布的銀行高級貸款官員季度調查報告顯示，在2011年最后三個月，美國的銀行收緊了針對歐洲銀行的貸款標準，這是美國銀行連續(xù)第二個季度收緊對歐洲銀行的貸款標準，原因是歐洲的債務危機繼續(xù)深化。
 
　　而對于歐洲的銀行來說，它們唯一的“救星”就只剩歐洲央行了。可以說，歐洲央行已向歐洲銀行業(yè)注入了天量資金。去年12月份，歐洲央行通過其長期再融資操作向銀行系統(tǒng)注入了4890億歐元的資金，以幫助歐元區(qū)銀行擺脫信貸危機的沖擊。根據(jù)計劃，歐洲央行將于今年2月28日再度向銀行系統(tǒng)注入3年期貸款。
 
　　但Jefferies International Ltd。經(jīng)濟學家亞力克桑德諾維奇(Marchel Alexandrovich)表示，歐洲銀行業(yè)對于歐洲央行三年期貸款的需求總量可能達到1萬億歐元。
 
　　困境三：監(jiān)管負擔沉重
 
　　然而，歐洲央行在給歐洲銀行業(yè)帶來流動性的同時，歐洲監(jiān)管者在試圖通過執(zhí)行新資本金的方式卻令銀行承壓，而這是銀行業(yè)面臨的另一個困境。
 
　　去年10月底，歐盟27國領導人峰會就銀行資本重組計劃達成一致。此外，去年12月，歐洲銀行管理局還表示，歐元區(qū)30家銀行總共需增資1150億歐元，以達到9%的一級核心資本充足率目標。
 
　　毫無疑問，這一要求成為銀行業(yè)不能承受之重。有消息稱，德國、意大利、法國銀行業(yè)的資金缺口分別為131億歐元、154億歐元和73億歐元。身處債務危機漩渦之中的西班牙和希臘銀行業(yè)的狀況更加糟糕，資金缺口高達262億歐元和300億歐元。
 
　　日前，歐洲30家銀行已經(jīng)向歐洲銀行業(yè)監(jiān)管局提交它們達成資本要求的計劃。一名消息人士稱，這些銀行發(fā)布的提高資本的措施中有一半都不可信。
 
　　除了新的資本充足率要求外，一些歐洲國家仍在積極推出金融交易稅等方案，這也將成為銀行面臨的一大壓力。分析人士指出，目前歐洲銀行業(yè)現(xiàn)已捉襟見肘，且面臨系統(tǒng)性風險。一旦征收金融交易稅，勢必進一步推高融資成本，并加重整體金融運營的負擔。
 
　　此外，歐盟還在采取強制征收航空碳排放稅、收取銀行稅等緊縮的政策，這又給銀行業(yè)的困境添上新的枷鎖。