周四現貨白銀價格早盤低開在4658，紐約盤前先抑后揚，最高兩度上摸4690一帶阻力，均以失敗告終，終盤以4607的價格收低，全天走勢呈現“N”字型，較前一交易日下跌了64元/千克。
　　
　　基本面消息：
　　
　　美國方面，周四公布的ADP就業人數和挑戰者企業裁員月率等數據好壞不一，ADP作為非農前瞻數據也并未能給市場帶來多大指引。具體數據顯示， 美國8月ADP就業人數增加17.6萬，增幅不及市場預期，前值下修為增加19.8萬人，與市場預期出入不大，應當不會對非農預期影響有限；美國第二季度非農業生產力終值上修為增長2.3%，單位勞動力成本終值持平，說明通脹仍在可控范圍；美國8月挑戰者企業裁員月率大幅上升33.8%，創半年來最大升幅，因工業品制造商遭受到有史以來的重創；美國8月ISM服務業PMI的就業分項指數由此前的53.2大幅升高帶了57，為連續第13個月維持在50這一枯榮線的上方。
　　
　　隔夜歐洲方面的消息主要集中在歐、英央行利率決議上。歐洲央行9月5日宣布，將關鍵再融資利率維持在0.50%的紀錄低位不變，一如市場普遍預期，歐洲央行9月5日上調了對歐元區2013年經濟表現的預期，但行長德拉基很快打消了人們對于該行將依據歐元區經濟近期的改善而收緊貨幣政策的猜測，稱歐洲央行管委會仍預計未來一段時間內官方利率將維持在當前水平，或者低于該水平。
　　
　　英國央行9月5日結束了為期兩天的貨幣政策會議，宣布維持0.5%的超低利率水平和3750億英鎊資產購買規模不變，一如市場預期。英國央行并未在利率決議公布之后發布貨幣政策聲明，而是表示，將把19億英鎊的到期國債收益重新用于投資，買入三種不同到期日區間的英國國債，期限范圍在3-7年、7-15年、15年以上，以便令其債券購買計劃的總規模保持不變。
　　
　　除此之外，意大利緊張的政冶局勢也吸引了市場的關注。意大利前總理貝盧斯科尼可能會在9月6日撤銷對意大利聯合政府的支持。由于意大利議會議員們在將貝盧斯科尼從參議院除名上爭執不休，這可能會讓總理萊塔會失去對聯合政府的掌控能力。
　　
　　技術分析：
　　
　　現貨白銀
　　
　　從日線圖上分析現貨白銀走勢圖，價格自8月27日至今構筑了鋸齒形調整ABC三個子浪，后市存在兩種可能的概率較大：第一，價格完成C浪后重拾升勢，步入主升浪；第二，價格完成C浪后反彈至4800附近后再度下跌，形成雙重回轍。無論何種情況發生，周五或下周一都很有可能開始反彈的行情。
　　
　　現貨白銀
　　
　　從小時圖上分析現貨白銀走勢圖， 價格自4977高點至4620低點運行A浪，B浪自4620低點至4860高點，C浪自4860高點至今。若A浪與C浪等長，下方第一目標位應在4460附近，同時也是4浪調整的末端位置。晚間公布非農數據，此前行情波動預計不會太大，若價格包容一切基本面消息，那晚間非農很有可能是利空的。
　　
　　操作提示：
　　
　　投資者若繼續持有高位空單，止損可下移至4650上方適當持有；若有短線多單，止損4550下方在非農公布前找個相對高點離場觀望；空倉者待非農公布行情穩定后以逢高放空為主。
　　
　　阻力一 4650　　　　　　阻力二 　4700　　　　　　阻力三 　4780
　　
　　支撐一 4560　　　　　　支撐二 　4460　　　　　　支撐三 　4400