周四美聯(lián)儲(chǔ)眾高官齊發(fā)聲，加息取決于充分就業(yè)和物價(jià)穩(wěn)定數(shù)據(jù)。中國(guó)及俄羅斯不斷增持黃金，黃金三季度購(gòu)買(mǎi)量飆升。EIA庫(kù)存連續(xù)7周大增，再度重創(chuàng)原油破42元。低油價(jià)導(dǎo)致美國(guó)頁(yè)巖油減產(chǎn)，EIA下調(diào)美明年原油產(chǎn)量預(yù)估，但美汽油需求創(chuàng)記錄。北京時(shí)間周五(11月13日)亞洲時(shí)段黃金震蕩下行，目前交投于1080美元/盎司附近。原油震蕩下行，目前交投于41.5美元/桶區(qū)域。
　　
　　☆加息恐慌情緒蔓延，黃金跌至年度低位區(qū)域☆
　　
　　北京時(shí)間周五(11月13日)亞洲時(shí)段黃金震蕩下行，目前交投于1080美元/盎司附近。日內(nèi)繼續(xù)關(guān)注1073-1095美元/盎司區(qū)間爭(zhēng)奪及方向的選擇。上方壓力位置1100、1110美元/盎司區(qū)域。下方支撐用1070美元/盎司區(qū)域，目前行情區(qū)域位置一旦跌破，將開(kāi)啟更大的空頭行情。近期乖離率過(guò)大，也需密切注意盤(pán)中出現(xiàn)的短線反彈信號(hào)。
　　
　　目前金價(jià)繼續(xù)在5日均線下方運(yùn)行，短期走勢(shì)呈空頭排列。長(zhǎng)期均線系統(tǒng)也顯示空頭排列。從技術(shù)指標(biāo)來(lái)看，金價(jià)繼續(xù)在布林帶下軌附近運(yùn)行，且布林帶張口擴(kuò)大。
　　
　　建議投資者朋友保持謹(jǐn)慎態(tài)度，根據(jù)具體盤(pán)面來(lái)具體分析應(yīng)對(duì)。采取區(qū)間操作的思路，高拋低吸短線操作來(lái)及時(shí)止盈并規(guī)避一些不必要的風(fēng)險(xiǎn)。（具體根據(jù)盤(pán)口細(xì)節(jié)來(lái)靈活操作）
　　
　　☆中國(guó)及俄羅斯不斷增持黃金，黃金三季度購(gòu)買(mǎi)量飆升☆
　　
　　世界黃金協(xié)會(huì)(WGC)周四(11月12日)發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，今年三季度全球央行及其他機(jī)構(gòu)的黃金購(gòu)買(mǎi)量飆升至紀(jì)錄第二高位，因中國(guó)和俄羅斯等國(guó)不斷增持黃金以分散其外匯儲(chǔ)備。
　　
　　WGC數(shù)據(jù)顯示，今年三季度央行凈購(gòu)買(mǎi)175噸黃金，較二季度的127.9噸大幅增加，同時(shí)接近去年同期179.5噸的歷史記錄。不過(guò)，今年前9個(gè)月央行的黃金凈購(gòu)買(mǎi)下降6.7%，至425.8噸。
　　
　　WGC表示，今年俄羅斯、中國(guó)和哈薩克斯坦購(gòu)買(mǎi)黃金最為積極，對(duì)三季度下跌的金價(jià)予以支撐。
　　
　　巴克萊銀行(Barclays)在10月21日的報(bào)告中稱(chēng)，伴隨著新興市場(chǎng)機(jī)構(gòu)繼續(xù)增加黃金，且發(fā)達(dá)國(guó)家不遠(yuǎn)出售，央行未來(lái)仍可能是黃金的凈買(mǎi)家。
　　
　　WGC指出，“通過(guò)增加黃金儲(chǔ)備來(lái)分散儲(chǔ)備資產(chǎn)是一些國(guó)家，特別是發(fā)展中國(guó)家的原始動(dòng)機(jī)，因其認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)和地緣政治前景仍存在不確定性。”
　　
　　今年7月中國(guó)人民銀行(PBOC)六年多來(lái)首次更新了黃金儲(chǔ)備數(shù)據(jù)，較2009年跳增57%至約1658噸。此外，作為亞洲最大的經(jīng)濟(jì)體，同時(shí)也是與印度并駕齊驅(qū)的最大黃金消費(fèi)國(guó)，中國(guó)自7月開(kāi)始便每月不斷增持黃金。今年10月中國(guó)央行有進(jìn)一步增持了約14噸黃金。
　　
　　☆EIA庫(kù)存連續(xù)7周大增，再度重創(chuàng)原油破42元☆
　　
　　美國(guó)能源信息署(EIA)周四(11月13日)公布的至11月6日當(dāng)周庫(kù)存數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)原油庫(kù)存連續(xù)第七周增加，當(dāng)周EIA原油庫(kù)存增加422.4萬(wàn)桶，預(yù)期130萬(wàn)桶，前值為284.7萬(wàn)桶。
　　
　　具體數(shù)據(jù)顯示，至11月6日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存增加422.4萬(wàn)桶，預(yù)期130萬(wàn)桶，前值為284.7萬(wàn)桶。當(dāng)周EIA俄克拉荷馬州庫(kù)欣原油庫(kù)存增加223.7萬(wàn)桶，前值減少21.2萬(wàn)桶；當(dāng)周EIA汽油庫(kù)存減少210.2萬(wàn)桶，前值減少330萬(wàn)桶，預(yù)期減少80.7萬(wàn)桶；當(dāng)周 EIA精煉油庫(kù)存增加35.2萬(wàn)桶，前值減少130萬(wàn)桶，預(yù)期減少93.1萬(wàn)桶。
　　
　　周五(11月13日)亞洲時(shí)段原油震蕩下行，目前交投于41.5美元/桶區(qū)域。日內(nèi)繼續(xù)關(guān)注41-42.5美元/桶區(qū)域的爭(zhēng)奪。上方壓力43.5美元/桶區(qū)域，下方支撐用40美元/桶區(qū)域。
　　
　　從均線系統(tǒng)上來(lái)看，目前原油回落擊穿多條均線，呈空頭排列趨勢(shì)。上方有多條均線壓制，長(zhǎng)期均線亦呈空頭排列。從技術(shù)指標(biāo)來(lái)看，原油運(yùn)行至布林線下軌附近，但布林線開(kāi)口進(jìn)一步放大。
　　
　　建議投資者朋友保持謹(jǐn)慎態(tài)度，根據(jù)具體盤(pán)面來(lái)具體分析應(yīng)對(duì)。采取區(qū)間操作的思路，高拋低吸短線操作來(lái)及時(shí)止盈并規(guī)避一些不必要的風(fēng)險(xiǎn)。（具體根據(jù)盤(pán)口細(xì)節(jié)來(lái)靈活操作）
　　
　　☆頁(yè)巖油減產(chǎn)EIA下調(diào)美明年原油產(chǎn)量預(yù)估，汽油需求創(chuàng)記錄☆
　　
　　美國(guó)能源情報(bào)署(EIA)下調(diào)了對(duì)明年美國(guó)原油產(chǎn)量的預(yù)估，原因是低油價(jià)導(dǎo)致美國(guó)頁(yè)巖油減產(chǎn)。2016年WTI原油平均價(jià)格預(yù)期從53.57美元下調(diào)至51.31美元/桶，布倫特原油下調(diào)至58.57美元/桶。
　　
　　EIA發(fā)表的月度短期能源展望中，將2016年美國(guó)原油產(chǎn)量下調(diào)了1%，至每天877萬(wàn)桶。同時(shí)將今年的產(chǎn)量預(yù)期從每天925萬(wàn)桶上調(diào)至每天929萬(wàn)桶。
　　
　　自原油價(jià)格暴跌以來(lái)，美國(guó)已經(jīng)有一半的原油鉆井平臺(tái)停止了工作。美國(guó)油服公司貝克休斯(Baker Hughes Inc.)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去的11周間，美國(guó)活躍鉆進(jìn)平臺(tái)數(shù)已經(jīng)減少了103座，降至572座。
　　
　　EIA主管西敏斯基(Adam Sieminski)在一份聲明中稱(chēng)，明年非OPEC國(guó)家的原油總產(chǎn)量將出現(xiàn)2008年以來(lái)的首次下降，因美國(guó)原油產(chǎn)量將下降。
　　
　　報(bào)告中，將2016年紐約商品交易所(Nymex)交易的WTI原油平均價(jià)格預(yù)期從10月的53.57美元下調(diào)至51.31美元/桶。WTI原油今年平均價(jià)格預(yù)期從49.53美元上調(diào)至49.88美元/桶。并將布倫特原油明年平均價(jià)格預(yù)期也從58.57美元下調(diào)至56.24美元/桶。
　　
　　報(bào)告同時(shí)指出，低迷的原油價(jià)格抑制了美國(guó)的原油生產(chǎn)，也提振了美國(guó)的汽油需求。2016年美國(guó)汽油消費(fèi)預(yù)計(jì)將上升0.1%。
　　
　　西敏斯基表示，低油價(jià)加之就業(yè)數(shù)據(jù)的改善，今年美國(guó)汽油需求有望創(chuàng)2007年以來(lái)的最高紀(jì)錄。
　　
　　☆美聯(lián)儲(chǔ)眾高官齊發(fā)聲，加息取決于充分就業(yè)和物價(jià)穩(wěn)定數(shù)據(jù)☆
　　
　　周四(11月12日)美聯(lián)儲(chǔ)多位高官齊發(fā)聲，耶倫未置評(píng)貨幣政策和經(jīng)濟(jì)；紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利稱(chēng)加息所需前提條件或很快滿足；圣路易斯及里士滿聯(lián)儲(chǔ)主席均呼吁馬上加息；芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席Evans成少數(shù)“暫緩加息派”。里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)主席萊克表示，近期數(shù)據(jù)表明通脹并沒(méi)有永久地偏離美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)，
　　
　　美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫表示，在金融危機(jī)期間和危機(jī)后的一段時(shí)間里，美聯(lián)儲(chǔ)和全球其它央行推出了非常規(guī)的貨幣政策。貨幣政策制定者應(yīng)評(píng)估一系列新的政策，比較不同政策選擇的有效性。耶倫在演講稿中未就美聯(lián)儲(chǔ)政策和經(jīng)濟(jì)前景置評(píng)。
　　
　　美聯(lián)儲(chǔ)副主席Fischer在美聯(lián)儲(chǔ)的新聞發(fā)布會(huì)上表示，10月FOMC會(huì)議暗示12月升息可能是合適的，加息決定取決于美聯(lián)儲(chǔ)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況，是否加息取決于FOMC對(duì)充分就業(yè)和物價(jià)穩(wěn)定這兩大目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的評(píng)估。
　　
　　他還表示，隨著美元及油價(jià)影響減退，2016年通脹率將回升。如果通脹預(yù)期保持穩(wěn)定，通脹率有望回升至2%。Fischer稱(chēng)，將利率維持低位已幫助緩和美元對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響，美國(guó)經(jīng)濟(jì)在經(jīng)受美元走強(qiáng)帶來(lái)的阻力。
　　
　　自今年年初，美元對(duì)歐元上漲約10%，美元對(duì)日元上漲了2.3%。美元升值已經(jīng)拖累貿(mào)易，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)放緩。Fischer表示，不斷擴(kuò)大的利差，全球經(jīng)濟(jì)前景的高度關(guān)注以及投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力相應(yīng)降低，是美元升值背后的原因。
　　
　　然而，F(xiàn)ischer并沒(méi)有對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議是否會(huì)加息作出預(yù)測(cè)，而是強(qiáng)調(diào)10月FOMC聲明暗示了12月采取行動(dòng)“可能是合適的”。
　　
　　Fischer還表示，美元升值對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)造成的影響將會(huì)持續(xù)。有充分的理由預(yù)計(jì)，美元走強(qiáng)對(duì)GDP增速拖累將持續(xù)到明年，易受匯率影響的貿(mào)易商品生產(chǎn)部門(mén)可能還會(huì)持續(xù)疲軟一段時(shí)間。
　　
　　Fischer稱(chēng)，一些因素拉低了2015年的通脹率，特別是美元走強(qiáng)以及能源價(jià)格下降，但這些因素將在明年開(kāi)始消退。他還預(yù)計(jì)，僅憑這一原因，明年總體通貨膨脹或?qū)⒎磸椫?.5%左右。
　　
　　美聯(lián)儲(chǔ)三號(hào)人物，紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利11月12日表示，美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)始貨幣政策正常化所需的條件可能將很快滿足，但對(duì)于何時(shí)才是適合的加息時(shí)機(jī)需要謹(jǐn)慎考慮。不過(guò)，預(yù)計(jì)貨幣政策正常化之后的加息進(jìn)程將會(huì)是“相當(dāng)緩慢的”。
　　
　　杜德利還表示，美國(guó)國(guó)內(nèi)需求持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，基本面看起來(lái)非常強(qiáng)健。因此，近期美元走強(qiáng)勢(shì)頭很可能持續(xù)，預(yù)計(jì)2016年貿(mào)易出口仍將拖累經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。不過(guò)，美聯(lián)儲(chǔ)離實(shí)現(xiàn)通脹目標(biāo)仍然有很長(zhǎng)的距離。勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然存在一定的閑置狀況。
　　
　　杜德利指出，10月就業(yè)報(bào)告強(qiáng)勁可部分抵消此前數(shù)月疲弱數(shù)據(jù)所引發(fā)的擔(dān)憂。如果經(jīng)濟(jì)仍然保持高于趨勢(shì)的增速，那么對(duì)通脹過(guò)低的擔(dān)憂也應(yīng)可退卻。一旦能源價(jià)格下滑、美元走強(qiáng)等暫時(shí)性因素消退，核心通脹料將上升。
　　
　　對(duì)于是否贊成在12月份加息杜德利并不予置評(píng)，杜德利認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)當(dāng)前的貨幣政策并不算過(guò)分寬松。通脹預(yù)期仍然較好地錨定；國(guó)際環(huán)境較此前有所改善。
　　
　　杜德利表示，鑒于目前的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通脹形勢(shì)，美聯(lián)儲(chǔ)很難做出決定，同時(shí)并不贊成一定要等到實(shí)現(xiàn)通脹目標(biāo)才加息。另外，杜德利稱(chēng)，數(shù)據(jù)顯示中國(guó)經(jīng)濟(jì)還處于轉(zhuǎn)型當(dāng)中，因此對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩存有疑慮是有理由的。
　　
　　圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德周四(11月12日)表示，美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)已大體實(shí)現(xiàn)，但政策仍較為寬松。估計(jì)2012年之后通脹實(shí)際上已經(jīng)走高。盡管擔(dān)憂通脹，但仍然傾向于加息。
　　
　　布拉德指出，美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)現(xiàn)已達(dá)成，而5%的失業(yè)率已經(jīng)接近充分就業(yè)的水平，因此沒(méi)有理由繼續(xù)實(shí)施極端的貨幣政策。
　　
　　布拉德還表示，美國(guó)可能將進(jìn)入通脹和利率永久性處于較低水平的時(shí)代。低通脹、低利率環(huán)境可能加大美聯(lián)儲(chǔ)采取非常規(guī)貨幣政策的壓力，但資本市場(chǎng)可能會(huì)面臨動(dòng)蕩，因此貨幣政策正常化是審慎的決策。
　　
　　里士滿聯(lián)儲(chǔ)主席Lacker表示，美聯(lián)儲(chǔ)仍有能力影響通脹，美聯(lián)儲(chǔ)官員們對(duì)通脹的預(yù)期，與菲利普斯曲線是否還有效相關(guān)。菲利普斯曲線是講述失業(yè)率與通脹關(guān)系的曲線。有一些鴿派委員稱(chēng)，失業(yè)率和通脹的關(guān)系已經(jīng)打破，美聯(lián)儲(chǔ)不應(yīng)因失業(yè)率下降就加息，應(yīng)該等到薪資增幅和通脹有好轉(zhuǎn)再加息。Lacker的上述說(shuō)法是對(duì)這些鴿派官員觀點(diǎn)的回?fù)簟?br>　　
　　此前，Lacker已經(jīng)連續(xù)兩次在FOMC會(huì)議上投否決票，他認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該加息。
　　
　　芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席埃文斯周四(11月12日)發(fā)表講話，埃文斯希望在加息前看到通脹正在上升的證據(jù)，他比很多其他美聯(lián)儲(chǔ)同事更傾向于晚一些加息。埃文斯還希望美聯(lián)儲(chǔ)加息路徑比每隔一次加息25個(gè)基點(diǎn)更慢。埃文斯認(rèn)為首次升息后應(yīng)逐步上調(diào)利率，預(yù)計(jì)到2016年底聯(lián)邦基金利率將處于0.75%-1%的區(qū)間。
　　
　　預(yù)計(jì)未來(lái)一年半美國(guó)GDP增速將接近2.5%，還預(yù)計(jì)2016年失業(yè)率將降至4.9%。埃文斯稱(chēng)，F(xiàn)OMC內(nèi)部認(rèn)為將在稍晚時(shí)候加息。預(yù)期通脹不會(huì)在2018年底之前回升至2%。同時(shí)，埃文斯認(rèn)為聯(lián)邦基金利率在2016年底低于1%是可能的。
　　
　　埃文斯表示，對(duì)于中期內(nèi)實(shí)現(xiàn)2%通脹目標(biāo)缺乏信心；可能要到2016年下半年通脹面臨的阻力才會(huì)逐漸消退。
　　
　　埃文斯指出，雖然勞動(dòng)力市場(chǎng)已取得較大進(jìn)展，但仍存在閑置狀況，同時(shí)稱(chēng)聯(lián)儲(chǔ)接近但“并未完全”實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)目標(biāo)；過(guò)早加息的代價(jià)很高。雖然上月就業(yè)增長(zhǎng)非常強(qiáng)勁。但埃文斯認(rèn)為金本位是行不通的；隨著通脹溫和上升，最低薪資可能出現(xiàn)短暫而非長(zhǎng)期增長(zhǎng)。
　　
　　對(duì)國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)，特別是近幾個(gè)月的動(dòng)蕩埃文斯表示擔(dān)憂，不過(guò)認(rèn)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)基本相當(dāng)不錯(cuò)。埃文斯表示，要美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部對(duì)于FOMC聲明達(dá)成完全一致“非常困難”。因此美聯(lián)儲(chǔ)首次加息后的半年內(nèi)需評(píng)估很多問(wèn)題。
　　
　　另一位美聯(lián)儲(chǔ)官員，里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)主席萊克表示，近期數(shù)據(jù)表明通脹并沒(méi)有永久地偏離美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)，而貨幣政策對(duì)實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響有限且短暫。
　　
　　萊克稱(chēng)，美聯(lián)儲(chǔ)加息將會(huì)是“水到渠成”，不會(huì)讓市場(chǎng)過(guò)于意外。不過(guò)擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)FOMC陷入每次加息25個(gè)基點(diǎn)的模式，且美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在擁有足夠強(qiáng)大的理由加息。萊克對(duì)于聯(lián)邦基金利率的預(yù)期高于美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)期中值。
　　
　　北京時(shí)間10：00，黃金交投于1082.6美元/盎司，跌幅0.25%；原油交投于41.54美元/桶，跌幅0.5%。