美國聯邦公開市場委員會今天已召開為期兩天的貨幣政策會議。當地時間周三下午2時，美聯儲將公布3月利率決議。作為本周最重磅的一顆“核彈”，金融市場早已經做好了準備，尤其是對沖基金。
　　
　　彭博日前報道，對沖基金等大型投機客加大了對美聯儲收緊貨幣政策的押注，表明他們聽進去了聯儲政策會議前兩周地方聯儲主席的講話。
　　
　　據美國商品期貨交易委員會提供的持倉數據，在截至3月7日的一周，資產管理公司所持5年期美國國債期貨減少6.8萬張合約，超長期期貨多頭頭寸減少1.5萬張合約。
　　
　　歐洲美元期貨未平倉合約的變化顯示，投機賬戶增持了2018年和2019年到期的空頭頭寸。
　　
　　對沖基金所持對美聯儲利率路徑敏感的歐洲美元期貨的空頭頭寸增加逾21萬張合約。
　　
　　CFTC報告覆蓋了截至3月7日一周的數據，在此期間，10年期收益率上升了大約15個基點。損失大多發生在2月28日尾盤。
　　
　　舊金山聯儲主席威廉姆斯（John Williams）當日早些時候表示，他預計加息會得到“慎重考慮”；紐約聯儲主席杜德利（William Dudley）表示，美聯儲收緊政策的理由“已大為增強”。
　　
　　這些言論促使交易員加大了鷹派押注，聯邦基金期貨合約大跌，美國國債收益率曲線變平，3月加息概率升破60%。
　　
　　未平倉合約增加最多的是2018年12月和2019年12月歐洲美元合約，達到22.5萬張，表明對沖基金進一步增持鷹派短端押注。
　　
　　報道指出，下圖是最新的頭寸狀況：資產管理公司和投機客嚴重傾向于看空歐洲美元期貨合約。10年期期貨合約頭寸狀況分化，資產管理公司看多，投機客看空。
　　
　　資產管理公司繼續看多美國國債和超長期期貨合約。