上周五(11月17日)，有關歐佩克考慮擴大減產的消息刺激美油布油雙雙暴拉超4%，而前一日曾暴跌5%至四個月低點；美元指數延續跌勢，本月的大跌使得今年的漲勢幾乎消失殆盡；現貨黃金一度突破1990美元/盎司關口，但隨后顯著下滑并一度跌破1980美元/盎司。

　　主要貨幣及商品11月17日收盤：

　　外匯：歐元/美元收報1.09136；英鎊/美元收報1.24622；美元/日元收報149.578；澳元/美元收報0.65142；美元/加元收報1.65142；美元/瑞郎收報0.88556。

　　大宗商品：現貨金收報1980.65美元/盎司；Comex期金收報1984.7美元/盎司；現貨銀收報23.715美元/盎司；Comex期銀收報23.852美元/盎司；NYMEX原油收報75.89美元/桶；布倫特原油收報80.61美元/桶。

　　重要新聞回顧：

　　1.上周五歐亞時段，美元指數走低和漂亮國國債收益率下降為貴金屬提供支撐， 金價攀升至兩周高點1993.42美元/盎司。但在美市盤中金價一度跌破1980美元/盎司。德國商業銀行分析師在一份報告中表示，黃金的復蘇不太可能持續，因為“市場可能需要一段時間才能徹底轉變并開始猜測漂亮國即將降息”。

　　金價一度跌破1980 多頭在重返2000美元途中遇到“強阻力”？

　　2.漂亮國公布的一些疲弱數據為再次加息的可能性“拔掉”了“最后一根稻草”，美聯儲收緊政策預期進一步受到打擊。更重要的是，投資者加大了對2024年大幅降息的押注，預計聯邦基金利率將下調約100個基點。市場對美聯儲下一步行動的預期全年都在搖擺不定，直到上周，在疲軟的消費者物價指數報告公布之后，似乎一切將有新的答案。上周四每周申請失業救濟人數的上升被解讀為漂亮國經濟增長走向的更強有力的指標，而令人失望的工業生產數據進一步支持了經濟正在降溫的觀點。

　　美聯儲預計2024年降息100個基點？！經濟疲軟將成為“壓倒”鮑威爾的“最后一根稻草”

　　3.上周五，消息人士告訴Axios，蘋果暫停了馬斯克旗下社交網絡平*X上的所有廣告。這一決定是在馬斯克周三發表反猶太主義言論之后作出的。蘋果并不是唯一一家退出 Twitter 廣告的公司。IBM本周表示正在撤下廣告，歐盟也不再計劃在社交網絡上投放廣告。白宮今天早些時候譴責了馬斯克的言論，X 員工告訴《紐約時報》，他們一直在接聽其他公司對馬斯克表示不滿的電話。馬斯克因支持一個“反猶”帖子而面臨強烈反對，164名猶太拉比和活動人士呼吁蘋果、谷歌、亞馬遜和迪士尼停止在X上打廣告，并要求蘋果和谷歌從他們的平*上刪除X。立場偏左的非營利組織“漂亮國媒體事務”(Media Matters for America)周四發布的一份報告指出，蘋果、IBM、亞馬遜和甲骨文等公司的廣告出現在極右翼帖子旁邊。

　　馬斯克又“闖禍”了？！支持“反猶”帖，蘋果暫停在X平*上投放廣告

　　4.上周出乎意料的強勁支出數據增強了漂亮國人在面對經濟壓力時繼續購物的希望，但一些最大零售商的收益表明，消費者的彈性開始出現裂縫。漂亮國人口普查局11月15日表示，上個月零售額下降0.1%，低于經濟學家預期的0.3%。這延續了今年的趨勢，即漂亮國人已經超越了高通脹、利率飆升和地區銀行倒閉，繼續打開錢包，不僅用于日常購物，還用于旅行、娛樂和大件物品。然而，現在，隨著勞動力市場降溫更加明顯，工資增長放緩，以及自大流行以來儲備的儲蓄開始耗盡，困擾官員們的問題是，漂亮國消費者還能保持這種彈性多久？

　　消費與通脹“背道而馳”？！漂亮國消費者韌性出現裂縫，已經沒有任何上行空間

　　5.德國央行行長內格爾表示，歐洲央行近期不會降息。內格爾上周五在法蘭克福的一次演講中表示，借貸成本“必須在足夠長的時間內保持在高水平”。“雖然無法準確預測這一時期會持續多久，但它不太可能很快結束。”盡管央行管委會成員強調存款利率將在2024年之前保持在4%，但貨幣市場押注最早在4月份就會降息，現在已經預計明年將降息整整一個百分點。

　　德國央行行長：歐洲央行“極不可能”短期內降息

　　6.“ 飆升的漂亮國政府債務正在達到一個關鍵點，它將開始造成更大的問題。”世界上最大的對沖基金公司橋水資金管理公司（Bridgewater Associates）創始人瑞·達利歐（Ray Dalio）在周五（11月17日）CNBC的“Squawk Box”節目中表示。瑞·達利歐號稱金融界的喬布斯，同時他還是《原則》一書的作者。該書于2017年出版后立即占據亞馬遜經管類第一名，中文版推出后，在京東也占據第一名。

　　金融界喬布斯：漂亮國經濟關鍵拐點來襲，一個致命問題還在惡化

　　7.一位經濟學家表示，隨著經濟放緩，就業市場的表現將決定它是軟著陸還是硬著陸。Alberta Central首席經濟學家查爾斯·圣阿爾諾（Charles St-Arnaud）表示，“加拿大人將很快知道經濟放緩是迎來了軟著陸還是硬著陸。未來六個月的勞動力市場將顯示雇主是否僅實施招聘凍結還是進入全面裁員模式。”勞動力市場目前狀況良好，但作為滯后的經濟指標，“勞動力統計數據通常在衰退前夕最為強勁”。當前失業率為5.7％，接近歷史最低水平，就業人數仍然很高。然而，經濟放緩的跡象正在增加。

　　軟著陸？硬著陸？——加拿大經濟走向跡象明顯，答案呼之欲出

　　8.Kitco News加密市場記者Jordan Finneseth表示，加密貨幣寒冬的結束和新一輪牛市周期的開始歷來是加密貨幣市場的一個令人困惑的問題，因為度過熊市深淵的持有者仍然受到市場低迷的創傷，因此必須學會從生存模式切換到積極參與市場。Finneseth認為，波動性通常會飆升，從而導致快速上漲和同樣快速的損失，這可能使人們很難知道冬天是否真的結束了，或者它是否只是另一個旨在讓交易者有事可做的假象。據一些分析師稱，這一次，與交易所交易基金相關的發展被認為迎來了“加密春天”，看起來最終的批準將足以開啟下一個牛市。

　　加密或破10萬億美元？專家揭示加密貨幣市場巨變，某事件足夠開啟新牛市

　　市場概述

　　上周五美元收低，上周創今年來第二大跌幅，主要原因在于是漂亮國通脹趨緩，加深投資者對美聯儲將降息的揣測。

　　追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的ICE美元指數上周五下跌0.49%，報103.85。美元指數上周下跌將近1.8%，是7月中旬以來最大單周跌幅。

　　麥格理駐紐約全球外匯和利率策略師Thierry Wizman表示，每件事都指向漂亮國第四季經濟趨緩，關鍵將在企業也會跟著調降增長前景，企業沒有第三季的定價力，也沒有看見第三季的消費者熱情。

　　上周五，現貨黃金一度攀升至兩周高點1993.42美元/盎司，但隨后金價大幅下挫，盤中一度跌破1980美元/盎司。在強勁的漂亮國住房數據公布后，美聯儲官員的鷹派言論和漂亮國國債收益率的回升阻止了金價上升。

　　漂亮國商務部上周五公布，10月新屋開工跳漲1.9%，折合年率為137.2萬戶，優于市場預期。反映未來房屋需求的營建許可也上升1.1%，折合年率為148.7萬戶，優于市場預期。

　　美股上周五小幅收高，三大股指均連續第三周錄得漲幅。市場繼續關注美股財報與美聯儲的政策路徑。上周公布的一系列經濟數據顯示通脹降溫、經濟增長放緩，強化投資者關于美聯儲已結束加息的預期。

　　上周五市場繼續關注美股財報。Gap股價大漲，此前該公司宣布第三財季業績好于預期。電動汽車充電網絡ChargePoint股價重挫，該公司宣布對其C-suite部門高管進行改組，并下調第三季度營收預期。

　　漂亮國WTI原油期貨上周五大幅收高，并在很大程度上挽回上周四近5%跌幅。

　　匯市

　　歐元：歐元/美元上周五上升，收報1.0914，漲幅0.61%。技術面上，匯價上行的初步阻力位于1.0944，進一步阻力位于1.0973，關鍵阻力位于1.1033；匯價下行的初步支撐位于1.0855，進一步支撐位于1.0795，更關鍵支撐位于1.0766。

　　英鎊：英鎊/美元上周五上升，收報1.2462，漲幅0.39%。技術面上，匯價上行的初步阻力位于1.2494，進一步阻力位于1.2525，關鍵阻力位于1.2585；匯價下行的初步支撐位于1.2403，進一步支撐位于1.2343，更關鍵支撐位于1.2312。

　　日元：美元/日元上周五下跌，收報149.58，跌幅0.73%。技術面上，匯價上行的初步阻力位于150.49，進一步阻力位151.43，關鍵阻力位于152.07；匯價下行的初步支撐位于148.91，進一步支撐位于148.27，更關鍵支撐位于147.33。

　　股市

　　上周五，由于市場繼續關注美聯儲的政策路徑，美股小幅收高，三大股指均連續第三周錄得漲幅。道指漲基本持平，報34947.28點；納指漲11.81點，漲幅為0.08%，報14125.48點；漲5.78點，漲幅為0.13%，報4514.02點。主要股指均連續第三周上漲。上周，標準普爾500指數上漲2.2%，納斯達克指數上漲約2.4%，道指本周收盤上漲1.9%。這是道瓊斯指數和標準普爾500指數自7月以來首次連續三周上漲，納斯達克指數自6月以來首次連續三周上漲。

　　上周五，歐洲股市上漲，受到金融和醫療保健股的提振，由于人們對央行明年將大幅降息的樂觀情緒日益增強，歐洲股市上周收高。泛歐斯托克600指數收市上漲4.55點，漲幅1.01%，報455.82點；德國DAX30指數收盤上漲133.84點，漲幅0.85%，報15920.45點；英國富時100指數收盤上漲92.72點，漲幅1.25%，報7503.69點；法國CAC40指數收盤上漲65.51點，漲幅0.91%，報7233.91點；歐洲斯托克50指數收盤上漲36.70點，漲幅0.85%，報4339.15點；西班牙IBEX35指數收盤上漲96.34點，漲幅1.00%，報9763.74點；意大利富時MIB指數收盤上漲218.90點，漲幅0.75%，報29477.00點。泛歐斯托克600指數所有板塊和主要交易所均上漲。

　　中國市場方面，截止上周五收市，滬指報3054.37點，漲0.11%，成交額為3286億元；深成指報9979.69點，漲0.25%，成交額為4981億元；創指報1986.53點，漲0.43%，成交額為2303億元。面上，復合集流體、先進封裝、汽車零部件板塊漲幅居前，算力租賃、數據安全、教育板塊跌幅居前。

　　商品市場

　　現貨黃金上周五收跌0.03%，收報1980.65美元/盎司。COMEX 12月黃金期貨上周五收跌0.13%，收報1984.70美元/盎司。

　　現貨白銀上周五收跌0.1%，報23.715美元/盎司。COMEX 12月白銀期貨上周五收跌0.34%，收報23.852美元/盎司。

　　現貨鉑金上周五上升0.54%，報900.75美元/盎司；現貨鈀金上升1.31%，報1051.25美元/盎司。鉑金期貨下跌0.12%，報901.7美元/盎司。鈀金期貨上升0.89%，報1058.90美元/盎司。

　　紐約商品交易所12月交割的西德州中質原油（WTI）期貨價格上周五上升2.99美元，漲幅為4.1%，收于75.89美元/桶。1月交割的布倫特原油期貨價格上升3.19美元或4.1%，收報80.61美元/桶。

　　英國《金融時報》報導，石油輸出國組織及其盟友(即OPEC )可能會在11月26日會議上決定進一步減產。該消息傳出后提振油價。Sevens Report Research聯合編輯 Tyler Richey表示，上周五消息沒那么悲觀，所以推動油價反彈。

　　加密貨幣

　　上周五(11月17日)，比特幣的價格今年已上漲120%，大多數分析師預計近期將進一步上漲。他們指出，預計漂亮國證券交易委員會 (SEC) 將很快批準一個或多個比特幣現貨交易所交易基金 (ETF)。與此同時，比特幣區塊鏈的挖礦獎勵將于明年4月減半。看漲的情況也得到了更廣泛的經濟狀況的支持。

　　隨著全球通脹率的放緩，各國央行有了更多的空間來逐漸減緩貨幣政策的收緊。這種從緊政策的減緩可能導致更多資金流入加密貨幣市場。眾所周知，比特幣對全球流動性條件的變化非常敏感，當市場流動性增加時，比特幣往往會上漲。

　　周一(11月20日)關注重點（北京時間）：

　　15:00德國10月生產者物價指數

　　18:00歐元區9月季調后建筑業產出

　　18:00歐元區9月工作日調整后建筑業產出

　　21:00加拿大全國經濟信心指數(至1117)

　　23:00漂亮國10月諮商會領先指標