中國工商銀行紙黃金紙白銀周六（1月7日）亞市早盤雙雙下跌。國際現貨黃金周五亞市早盤開于1180.29美元/盎司，最低下探1170.28美元/盎司，最高上漲至1181.40美元/盎司，收于1172.00美元/盎司，下跌7.50美元，跌幅0.64%。國際現貨白銀周二亞市早盤開于16.55美元/盎司，最低下探16.26美元/盎司，最高上漲至16.67美元/盎司，收于16.47美元/盎司，下跌0.08美元，跌幅0.48%。
　　
　　因美國穩健的就業報告以及美聯儲官員鷹派講話推動美元走強，金價周五（1月6日）從前一日觸及的一個月高位回落。現貨金下跌逾0.6%，報1172.00美元/盎司，但本周上漲1.81%，為兩個月來最大周度漲幅。
　　
　　美國非農就業數據顯示，上月就業崗位增長放緩，但薪資增加，支持了美聯儲將在今年繼續升息的觀點。
　　
　　日內美聯儲官員講話偏于鷹派，大鴿派、芝加哥聯儲主席埃文斯的講話引發市場格外關注。埃文斯表示，如果經濟數據略強于他的預期，美聯儲今年可能升息三次。里奇蒙聯儲主席萊克稱，美聯儲可能不得不以較目前市場預期更快的步伐升息。美聯儲官員鷹派態度使得美元受到提振，以美元計價的黃金則承壓下滑。
　　
　　美國候任總統特朗普1月20日宣誓就職前，市場充滿了不確定性，金價在周四觸及12月5日以來最高1184.90美元后，投資者轉趨謹慎。
　　
　　“任何能在年初鎖定的獲利都受到多數投資者的歡迎，因此，金價出現小幅回調，”丹麥盛寶銀行的分析師Ole Hansen說道。
　　
　　基本面利好因素：
　　
　　1.美國勞工部周五公布，美國12月非農就業人數增加15.6萬人，低于市場預期增加17.5萬人，前值增加17.8萬人。數據還顯示，美國12月份失業率為4.7%，預期為4.7%，前值為4.6%。
　　
　　2.美國商務部周五公布，美國11月貿易逆差為452.0億美元，增幅為6.8%，預估為逆差425 .0億美元，10月逆差規模由426億美元下修為424億美元。
　　
　　3.美國商務部周五公布，11月工廠訂單較上月下跌2.4%，為2014年8月以來最大跌幅，預估為下跌2.2%，10月修正后為增加2.8%，前值為增加2.7%。過去25個月中，工廠訂單年率在23個月內均錄得下滑。美國11月耐久財訂單修正后為較前月下降4.5%，前值為下降4.6%。
　　
　　4.數據處理公司ADP周四公布，素有小非農之稱的ADP就業報告顯示，美國12月ADP就業人數驟降，且遠低于市場預期。數據顯示，美國12月ADP就業人數增加15.3萬人，遠低于市場預期的增加17.0萬人，前值修正為增加21.5萬人，初值增加21.6萬人。
　　
　　5.據周四公布最新的數據顯示，美國12月挑戰者企業裁員人數增加至3.3627萬人，為三個月以來的最高水平，前值2.6936萬人。
　　
　　6.美國12月ISM非制造業就業指數僅為53.8%，遠低于預期與前值，二者均為58.2。
　　
　　7.美國12月14日當周續請失業金人數升至211.2萬，為去年9月初以來的最高水平。在特朗普11月初贏得美國大選后的七周時間內，續請失業金人數有六周增長，創下2009年5月以來最大升幅。
　　
　　8.美聯儲周三發布的12月會議記錄顯示，幾乎所有聯儲決策者都認為，特朗普政府的財政刺激政策，可能促進經濟加速成長，很多與會委員預計，聯儲將會以更快的步伐升息。聯邦基金利率期貨在12月會議紀要公布后小幅上揚，但仍不足以表明美聯儲今年加息路徑將出現調整，交易員仍預計美聯儲年內將加息2次。美元指數因此維持弱勢盤整。
　　
　　基本面利空因素：
　　
　　1.周五出爐的非農報告顯示，12月平均時薪增長0.10美元，或0.4%；平均時薪按年增長2.9%，為2009年6月以來最大月增幅，11月的年增幅為2.5%。美國勞工部還將11月非農就業人數修正為增加20.4萬人。12月的最新非農報告為2016年美國就業情況畫上了圓滿的句號：繼2015年全年增加270萬個就業之后，2016年全年增幅也超過200萬，達到216萬，為連續第六年全年新增就業超過200萬，創下1999年以來最長紀錄。
　　
　　2.美國供應管理協會（ISM）周四公布，2016年12月ISM非制造業指數為57.2，預期為56.7，持平11月，11月該指數創下2015年10月以來新高。
　　
　　3.美國勞工部周四公布的數據顯示，美國12月31日當周季調后初請失業金人數驟降至23.5萬，預期26萬，前值修正為26.3萬。
　　
　　4.美國Makit服務業PMI好于預期，并高于初值。美國12月Markit服務業PMI終值53.9，預期53.4，初值53.4；11月終值52.1。12月Markit綜合PMI終值54.1，初值53.7；11月終值54.9。
　　
　　5.美國供應管理協會(ISM)周二公布的數據顯示，美國12月制造業指數升至2014年12月來最高。ISM表示，12月制造業指數為54.7，預估為53.6，11月為53.2。
　　
　　6.美國商務部周二公布的數據顯示，美國11月建筑支出上升至10年半高位，優于預期，可能給第四季經濟成長帶來提振。商務部報告稱，11月建筑支出較前月上升0.9%，達1.182萬億美元，為2 006年4月來最高，預估為增長0.6%。10月建筑支出修正后為升0.6，前值為升0.5%。
　　
　　7.美國另一份行業報告顯示，美國12月制造業采購經理人指數(PMI)升至為2015年3月來最高。金融數據公司Markit公布，美國12月MARKIT制造業采購經理人指數(PMI)終值為54.3，初值為54.2，11月終值為54.1。
　　
　　后市展望
　　
　　1.Price Futures Group高級市場分析師Phil Flynn預計金價將維持近期上行動能。對人民幣下跌與中國資本管制的擔憂持續料會使得下周黃金實物需求保持強勁。此外，Flynn指出，美國12月非農就業報告顯示，平均小時薪資年率增長2.9%，為2009年以來之最，黃金也因此面臨潛在買盤支撐。薪資增加可能會引發未來通脹憂慮，可能會觸發一些通脹對沖買盤。
　　
　　2.Linn & Associates部門主管Ira Epstein指出,“季節性趨勢表明1月初至1月底，金價會上漲。”
　　
　　3.Walsh Trading商業對沖主管Sean Lusk也預計金價將上漲，但漲勢不會很大。他預計將會有一些買盤跟進，尤其是在股市陷于關鍵關口、美元回撤部分近期漲勢之際。此外，還存在一些季節性買盤。“新總統即將就職，年初存在不確定性之際，我們很可能正看見一些新的買盤，”Lusk說道，“黃金下跌得太遠太遠了。”
　　
　　4.Morrison市場編輯Ken Morrison認為黃金有回升至1200美元/盎司的可能性。“黃金當前的開局與去年非常相似，新的買家主導趨勢，我們看到在近期上漲40美元過程中增加了三萬手未平倉合約，”他說道，“周四，5日移動均線穿至25日移動均線上方，為11月1日以來首次，表明黃金上行動能已經回歸。市場需要一點時間整固近期漲勢，但下周觸及1200美元是可行的。”
　　
　　5.Eureka Miner Report編輯Richard Baker表示，他預計下周金價或將下滑至1160美元/盎司，繼本周金價“強勁上漲”之后將迎來盤整。他還指出，人民幣的動向將是黃金近期走勢的關鍵因素之一。“可以說，這開始侵蝕美元對其他貨幣的力量，”Baker說道，“盡管今天的強勁非農報告之后這種趨勢發生逆轉，但去年1月份中國央行類似的行動造成市場動蕩，引發了2016年金價的漲勢…我們可能要等到春節過后看看人民幣走勢如何展開。”
　　
　　6.RJO期貨資深大宗商品經紀商Daniel Pavilonis認為，下周市場在很大程度上看平。 “就像看起來我們更接近(美國總統)就職一樣，我認為一切都會平靜下來一點，”他說道。“也許就職典禮前一個星期，我們將開始看到更多的舉動。但我覺得下周市場將橫盤整理，尤其是對黃金來說。”
　　
　　下周一重點關注
　　
　　22:00 波士頓聯儲主席羅森格倫在康涅狄格州工商會年度經濟峰會和前景會議上發表講話
　　
　　01:40 美聯儲亞特蘭大聯儲主席洛克哈特(Dennis Lockhart)在亞特蘭大扶輪社就貨幣政策發表講話（次日）
　　
　　02:00 2017年FOMC票委、芝加哥聯儲主席埃文斯(Charles Evans)就經濟前景發表講話（次日）
　　
　　04:00 美國11月消費信貸(億美元) （次日）
　　
　　美國總統奧巴馬(Barack Obama)發表告別演說 時間待定
　　
　　北京時間04:00，中國工商銀行紙黃金下跌0.28%，報261.06元/克。
　　
　　北京時間04:00，中國工商銀行紙白銀下跌0.19%，報3克。