周五(8月12日)，金融市場遭受美國一連串經濟數據洗禮，有“恐怖數據”之稱的美國零售銷售與PPI均令人失望，美聯儲年內加息預期驟然降溫。金融市場走勢震蕩，美元指數在零售銷售數據出爐之后一度急劇下挫，但隨后很快探底回升；黃金則相繼受巨量買單與賣單涌現而跌宕起伏，上演刺激“過山車”行情；原油也上躥下跳，讓人唏噓不已。
　　
　　因美國人減少對服裝和其它商品的采購，美國7月零售銷售意外持平，直指消費者支出放緩，可能令第三季經濟增長加速的預期降溫。
　　
　　美國商務部公布的數據顯示，美國7月零售銷售持平，預期增長0.4%，前值修正為增長0.8%。
　　
　　7月，扣除汽車、汽油、建筑材料和食品服務的核心零售銷售仍持平，6月為增長0.5%。
　　
　　核心零售銷售數據與國內生產總值(GDP)中的消費者支出部分的關聯性最緊密。經濟學家原本預計上月整體零售銷售增長0.4%，核心銷售上升0.3%。
　　
　　華爾街日報稱，美國7月零售銷售不及預期，這將成為美國今年下半年經濟增速的潛在阻礙。
　　
　　路透社評論指出，此次數據不及預期，主要因美國人減少衣服和其他物品的購買量，表明消費支出已有所放緩，這或使第三季度經濟增速預期承壓；盡管此次數據不佳，但由于就業市場表現強勁，房價和股市都有所上揚，仍足以對消費支出構成支撐。
　　
　　與此同時，因服務業和能源商品成本下降，7月生產者物價錄得近一年來的最大跌幅。消費者支出冷卻下來，通脹溫和，暗示盡管就業市場強勁，美聯儲可能不會很快升息。
　　
　　美國勞工部公布的數據顯示，美國7月PPI月率下跌0.4%，為今年3月以來首次下滑，并創下去年9月以來最大單月跌幅，預期增長0.1%，前值增長0.5%。
　　
　　路透稱，因能源產品及服務業價格持續下跌，及美元進一步走強，都對7月生產者物價數據造成拖累，表明當前美國整體的通脹環境都較為低迷，使得美聯儲加息面臨相當的挑戰。
　　
　　有市場人士指出，作為通脹前瞻指標之一，今天PPI的意外疲軟，無疑將使得美聯儲2%的通脹目標受到挑戰。
　　
　　“美聯儲把消費者支出看成是經濟活動的重中之重，這份報告是9月升息的又一個障礙，”RDQ Economics首席經濟學家John Ryding稱。
　　
　　弱于預期的數據發布后，美債走高，美元兌一籃子貨幣下跌，美股走低，非美貨幣與金油則趁機飆升。不過，隨后走勢很快發生發生戲劇性的轉變，美元指數很快探底回升，金銀回吐全部漲幅轉而下跌，油價也一度受貝克休斯活躍鉆井數大增拖累而回吐漲幅。
　　
　　美元指數一度短線重挫至95.25，為6月23日以來的最低水平，隨后收復部分漲幅回升至95.69附近交投。
　　
　　(美元指數30分鐘走勢圖 來源：FX168財經網)
　　
　　現貨黃金短線一度大漲逾10美元，漲幅超過1.3%，最高觸及1355.80美元/盎司，但因美元回暖，隨后回吐日內全部漲幅，至1337美元/盎司附近交投。金價在意外持平的美國7月零售銷售數據發布后跳漲逾1%后，投資者鎖定利潤。
　　
　　現貨白銀一度上漲1%，刷新日高至20.22美元/盎司，但隨后很快抹平全部漲幅轉而下跌，跌破20美元/盎司關口，至19.70美元/盎司附近交投。
　　
　　據報道，COMEX最活躍12月黃金期貨合約在北京時間13日凌晨00:48一分鐘內成交量達6244手，大筆賣單砸盤令現貨金價重挫跌破1340美元/盎司。
　　
　　而日內稍早，零售銷售數據公布后大量買單涌現，一度促使黃金標上逾10美元。COMEX最活躍12月黃金期貨合約在北京時間20:30一分鐘內成交量達6045手，大量買單推升現貨金價勁漲12美元。
　　
　　“中長期投資大戶獲利回吐帶來拋售，令金價回吐今日漲幅，因過去數周金市橫盤令許多投資者將資金部署在其它市場。”BMO Capital Markets基本和貴金屬交易董事Tai Wong稱。
　　
　　“價格突破上行有了新動力，即美元疲弱和美國低于預期的數據，進一步阻止了美聯儲采取行動，”丹麥盛寶銀行(Saxo Bank)高級經理Ole Hansen稱。
　　
　　WTI原油一度突破44美元/桶關口，刷新日高至44.57美元/桶，日內漲幅達逾2%。不過，活躍鉆井數公布后美油布油短線下跌近0.70美元，分別觸及43.84美元/桶和46.32美元/桶低位。
　　
　　美國油服公司貝克休斯(Baker Hughes)周五公布的數據顯示，截至2016年8月12日當周美國石油活躍鉆井數增加15座至396座，為連續第七周增長，同時觸及2月26日以來最高水平，過去11周內有10周錄得增長。
　　
　　知名金融博客Zerohedge點評稱，美國石油鉆井總數自從今年5月份錄得316口的低谷之后，過去的11周當中有10周都在增加；本周更是增長15口創2015年12月以來最大單周增幅，因此數據后WTI和布油均部分回吐了早前的漲幅。
　　
　　摩根士丹利分析師Ashley Petersen本周稍早表示，盡管近日油價出現反彈，但預計未來1-3個月油價將進一步走低，且市場的期貨溢價將走寬；油價的下一個目標可能看向每桶35美元。
　　
　　今日的數據出爐之后，美國紐約聯儲將美國第三季度GDP預期下調0.2個百分點，至增長2.4%。亞特蘭大聯儲GDPNow模型將美國第三季度GDP增速預期從3.7%下修至3.5%。
　　
　　Think Markets首席市場分析師Naeem Aslam表示：“7月零售銷售（除汽車）增長更低，我們認為零售銷售數據真實地反映了消費者支出，而今日的數據告訴我們消費非常緩慢。該數據將對三季度開始產生影響。”
　　
　　美聯儲去年12月進行了近10年來的首次升息。盡管周四的一項路透調查顯示，大部分經濟學家預計12月會再次升息，但金融市場當前預計明年才會升息。
　　
　　路透稱，美國聯邦基金期貨利率顯示交易員預期美聯儲9月加息概率為17%，美國聯邦基金期貨利率顯示交易員預期美聯儲12月加息概率為43%，此前預期為47%。
　　
　　據彭博，美國聯邦基金期貨價格顯示2017年3月左右加息的概率為50/50。
　　
　　BMO Global Asset Management高級投資策略分析師Jon Adams表示：“這些數據發布前，對聯邦基金利率的預期是12月份加息和不加息概率各占一半，但現在交易員定價美聯儲直到明年五月份才會加息。”
　　
　　道明證券指出，7月零售銷售不變顯示，美國第三季經濟開局“立足不穩”；預計美聯儲在零售數據發布后仍將堅持耐心的立場。
　　
　　Seaport Global Holdings執行總裁Tom di Galoma在電子郵件中指出，“基于PPI和零售銷售數據，當前所有跡象看似表明美聯儲今年加息已明顯離開臺面。”
　　
　　不過，有經濟預測界“菲爾普斯”之稱的High Frequency Economics首席美國經濟學家Jim O'Sullivan近日表示，強勁的勞動力市場將迫使美聯儲加息。MarketWatch近日報道援引O'Sullivan的觀點稱，因勞動力市場日益緊俏導致工資上升，美聯儲在接下來幾個月里將感到更多加息壓力。
　　
　　O'Sullivan表示：“我們已經開始看到工資數字加速（上漲），還有核心通脹……這符合接近充分就業的觀點。”
　　
　　據外媒報道，經通脹因素調整后，6月美國平均時薪環比上升0.1%。從歷史數據來看，美國平均時薪自2015年初以來一直穩步增加。經季節性因素調整后，美國6月份消費者價格指數（CPI）較前月上升0.2%。此前，5月和4月CPI環比分別上升0.2%和0.4%。6月核心CPI較前月也上升0.2%。
　　
　　O'Sullivan表示，近期美國經濟增速令人失望，但勞動力市場卻繼續改善，大量工作崗位被創造出來。雖然美聯儲對疲弱的GDP增速不滿意，但GDP并不像低失業率和穩定的通脹那樣是美聯儲首要看中的指標。O'Sullivan預計，美聯儲下次加息最可能的時間是今年12月份。
　　
　　有“美聯儲通訊社”之稱的《華爾街日報》記者Jon Hilsenrath周二(8月9日)也撰文稱，由于在最近幾次美聯儲聲明之后美元相對走軟，這給美聯儲更多的喘息空間，暗示加息可能要比市場預期要更加早(目前金融市場預計美聯儲要等到2017年才會加息)。
　　
　　Hilsenrath指出，在美聯儲去年12月加息之前的一年半時間內，美元兌一攬子貨幣上漲超過25%。與此形成對比，今年迄今美元指數下挫近4%，這一點引發關注。在美聯儲官員們評估是否在未來數月內上調短期利率之際，美元相對走軟給他們少了一個擔憂的理由。
　　
　　Hilsenrath寫道：“假如美元匯率繼續走強，則將令美聯儲加息面臨更加困難。通過推低進口物價，強勢的美元匯率會阻礙美聯儲實現其有關推高通脹至2%目標的實現。同時，強勢美元也會通過抑制出口來損害經濟增長和就業。而匯率走軟則會起到相反的效果，從而在官員們考慮加息時機之際，緩解對經濟增長和通脹面臨的不利因素的擔憂。”
　　
　　Hilsenrath總結稱：“其它央行正在放寬貨幣政策，但與去年12月加息前美元大幅飆升形成對比，美元升勢似乎已經去停滯。假如美聯儲官員們對整體經濟環境支持加息抱有信心的話，這將令他們更加容易地實施加息行動。”
　　
　　北京時間05:12，美指報95.69，現貨黃金報1337.46美元/盎司，現貨白銀報19.75美元/盎司，美國WTI原油期貨價格報44.39美元/桶，布倫特原油期貨價格報46.82美元/桶。