周三(2月15日)，金融市場迎來一大波數據潮與美聯儲主席耶倫多重考驗。日內美國出爐的美國數據整體上表現靚麗，CPI、零售銷售、紐約聯儲制造業指數以及商業庫存均強勁上漲，但工業生產意外表現遜色。耶倫講話基本與昨晚一致，但今晚料受到眾議院更加嚴厲的“拷問”。今日數據公布之后，金融市場走勢震蕩：美元指數短線暴拉至一個月以來的高位101.75，隨后回吐多數漲幅；現貨黃金一度重挫至1216.41美元/盎司低位，隨后多頭奮起反擊，一度轉至平盤上方交投...
　　
　　周三美市早盤，在一連串經濟數據與耶倫講話的考驗下，金融市場上演驚險過山車行情。
　　
　　1、美國CPI月率創逾四年新高
　　
　　美國勞工部周三公布的數據顯示，美國1月CPI月率增長0.6%，大幅高于預期，創2013年2月以來新高。
　　
　　數據還顯示，1月CPI同比也進一步升至2.5%，創2012年3月以來新高。
　　
　　這一數據凸顯了美聯儲主席耶倫昨日在國會聽證中所稱“若通脹回升、勞動力市場保持緊縮，則需要更多次加息”。
　　
　　路透評論稱，由于民眾在汽油及其他商品方面的支出大幅上升，美國1月季調后CPI月率錄得自2013年2月以來最大增幅，表明美國通脹壓力正在上升，加上就業市場方面的良好表現，美聯儲今年料將至少加息兩次。
　　
　　2、美國零售銷售好于預期
　　
　　美國商務部的報告稱，美國1月零售銷售月率增長0.4%，超過預期的0.1%，不過低于前值的增長1.0%...
　　
　　從年率來看，零售銷售較一年前飆升5.6%，為2012年初以來最大同比增幅。
　　
　　報告指出，在13個主要零售行業中，有10個行業的零售數據都在1月份表現出回升趨勢，主要由電子產品、電器、體育用品和服裝引領。
　　
　　穩步的雇傭活動、工資溫和增長和零售商打折促銷使得消費者持續增加開支。除汽車和汽油外的消費者支出增幅創下去年4月份來新高。
　　
　　路透評論稱，美國1月零售銷售數據月度漲幅超出預期，主要受到家庭消費者購買電子產品以及各類商品的助推；電子產品的銷售增幅錄得自2015年6月以來最大，而建材、服裝以及百貨的銷售狀況均錄得近一年來的最優表現。
　　
　　路透還指出，良好的零售數據表明，美國持續利好的國內需求將在今年第一季度支撐經濟增長。
　　
　　3、美國紐約聯儲制造業指數
　　
　　紐約聯儲在報告稱，美國2月紐約聯儲制造業指數18.7，預期6.8，前值6.5。這份報告無疑是最大的驚喜，進一步為美元的飆升“添油加醋”。
　　
　　華爾街日報稱，雖然強勢美元及全球需求下降對美國制造業造成不利影響，但由于裝船及新訂單大幅增加，令此次紐約聯儲制造業指數連續第四個月錄得增長，表現大幅好于預期，美國制造業或將繼續呈現擴張趨勢。
　　
　　4、工業生產
　　
　　美聯儲周三公布的數據顯示，1月工業生產下跌，因出現異常和暖天氣，導致公用事業產出驟降， 抵銷制造業和礦業產出上升。
　　
　　具體數據顯示，美國1月工業生產較前月下降0.3%，為2016年3月以來最大單月降幅，預估為持平。
　　
　　路透社點評稱，因反常的溫暖天氣導致取暖需求下降，美國主要公共設施產出下滑5.7%，抵消了制造業和礦業方面的0.2%和2.8%的增長，拖累此次美國1月工業產出月率錄得不及預期的表現。
　　
　　更糟糕的是，繼12月份錄得年率上漲之后，1月工業生產年率持平。
　　
　　Zerohedge撰文指出，1月工業生產持平于一年前水平，因此在過去17個月當中僅錄得一次正值，為美國歷史上非衰退期間最糟糕表現。
　　
　　5、商業庫存
　　
　　美國商務部周三公布，美國12月企業庫存增長，銷售創2011年來最大升幅，顯示在內需不斷增強的情況下，庫存投資可能為第 一季經濟成長作出貢獻。
　　
　　商務部公布，美國12月企業庫存較上月增長0.4%，11月被上修至增長 0.8%，前值為增長0.7%。
　　
　　路透評論稱，作為影響GDP數據的重要因素之一，美國此次商業庫存月率有所增加，而受益于內需走強，銷售更是創2011年以來最大增幅；2015年第二季度以來庫存一直拖累GDP增速，直到去年第四季度才出現轉變，此次數據表明庫存投資將再次發力，助推美國第一季度GDP增速上行。
　　
　　在奪人眼球的經濟數據出爐之后，根據CME美聯儲觀察，聯邦利率期貨市場顯示，交易員認為美聯儲3月加息的可能性為22%，周二預計為18%。聯邦利率期貨市場還顯示，交易員認為美聯儲2017年至少加息3次的可能性為43%，周二的預期為41%。
　　
　　據金融博客Zero Hedge撰文稱，今天亮眼的經濟數據，再加上耶倫昨天的鷹派言論，美聯儲3月升息預期從25%飆升至40%。
　　
　　美聯儲主席耶倫今日為眾議院聽證會準備的證詞與昨晚參議院完全一致。
　　
　　昨天美聯儲主席耶倫在國會證詞中稱，美聯儲能夠繼續緩慢加息，但在收緊貨幣政策方面等待太久是不明智的。
　　
　　在她所做的證詞當中，耶倫堅定的表示，“不管特朗普總統在減稅和支出方面做出如何表現，我耶倫當前的使命就是逐漸提高利率。”
　　
　　華爾街日報指出，今晚23:00耶倫將向眾議院金融服務委員會發表貨幣政策證詞，昨日她在參議院受到相對熱烈的歡迎，參議員的焦點主要為經濟和監管問題，但今晚眾議員可能會就許多共和黨支持、旨在限制美聯儲權力的提議拷問耶倫，比如允許國會對美聯儲的利率決定進行審核，要求美聯儲運用數學規則指導利率決定，眾議員可能還會批評美聯儲參與國際金融監管談判。
　　
　　市場反應：美元指數進一步擴大早前的漲勢，最高觸及101.75，創下一個月以來的高位，隨后很快回吐多數漲幅，回落至101.30上方交投；美元/日元升至114.95，隨后也回吐部分漲幅。
　　
　　知名財經網站Forex Live撰文指出，耶倫昨日基本上重申了美聯儲底線，美元起飛。今日事情有些不同，這導致真正差別出現，美元在不到90分鐘之后即回吐漲幅。
　　
　　Forex Live指出，下圖顯示出自昨日以來主要貨幣對的變化。從主要直盤貨幣對來看，好于預期的數據公布之后，美元指數觸及高位，歐元/美元、英鎊/美元、澳元/美元以及紐元/美元觸及低位，美元/日元、美元/瑞郎與美元/加元也觸及高位。但隨后，從技術上來看情況變得復雜起來，主要貨幣對削減跌幅至平盤附近，美元(兌澳元和紐元)轉而走低。
　　
　　Zero Hedge稱，美元指數連續11個交易日走高，創下2012年以來最長連漲紀錄。如果明天繼續走高的話，有望創下歷史第二長的連漲紀錄。
　　
　　CPI和零售銷售數據公布之后，現貨黃金跌破1220美元/盎司關口至1216.41美元/盎司，跌幅達近1%。不過，現貨黃金隨后很快抹平此前美國零售銷售數據公布后的跌幅轉而上漲，隨后再次轉而小幅下滑。
　　
　　據報道，COMEX最活躍4月黃金期貨合約在北京時間21:30-21:35內成交16950手，總價值逾20億美金的合約砸盤令現貨金價短線下挫近10美元。
　　
　　美債擴大跌幅，10年期美債收益率升至2.515%；2年期美債收益率升至1.263%，為12月28日以來新高。
　　
　　美股高開高走，三大股指開盤后不久很快齊刷紀錄高位。道指開盤漲破20504.41點，刷新盤中紀錄高位；納指漲破5780.089點，創盤中紀錄新高；標普500指數漲破2337.58點，日內繼道指和納指之后也創盤中紀錄新高。
　　
　　美國總統特朗普日內表示，將大幅簡化稅收政策。稅改為扶助經濟提供機遇，將在不遠的將來準備就緒。將針對個人和企業減稅。我們正削減監管。特朗普發表這一言論之后，美股漲勢進一步擴大。
　　
　　不過，Zerohedge撰文指出，一位資深交易員注意到兩天前市場走勢出現分化，“恐慌指數”VIX與美股走勢明顯分道揚鑣，為大選以來首次。今早VIX指數再次飆升至12附近，與此同時美股也暴漲。
　　
　　最值得注意的是，隨著做多VIX期權清算言論在交易部門之間引發廣泛討論，VIX看漲期權交易量暴漲至9月以來最高水平。